クラウドファンディングを利用した不動産投資にリスクはないのか

近年、クラウドファンディングの手法で資金を集め、その資金をもとに不動産投資を行い、利益を出資者に分配する金融商品が増加しています。
クラウドファンディング自体は今ではすっかり一般的になった手法ですが、その対象が不動産になった場合、どのようなメリットやデメリットがあるのでしょうか。今回はそれについて考えてみたいと思います。

クラウドファンディングによる不動産投資とは

クラウドファンディングとは、インターネットを通じて多くの人から出資を募り、その資金を活用して商品開発や企画などのプロジェクトを行うというものです。プロジェクトが成功すれば、出資額に応じて利益が還元されます。
例えば、斬新な商品アイデアがある技術者がそのアイデアを実現化するために出資を募ったり、映画監督が作品作りのために資金調達を行ったりするケースがあります。また、小規模な例ですが、学生が留学や進学費用を募るなど、志のある人間を支援する意味で行われることも少なくありません。
今回のテーマである不動産投資におけるクラウドファンディングとは、純粋に利益を得ることが目的です。不動産投資会社が出資を募り、その資金で物件を購入し、賃貸や運用で得た利益を出資者に還元します。出資者にとってはリスクが比較的小さく、少額からの投資が可能なので、注目を集めているのです。

クラウドファンディングにはどんなメリットがあるのか

クラウドファンディングによる不動産投資の最大のメリットは、少額から投資が可能であることでしょう。最低出資金額は会社によって異なりますが、だいたい10万円からで、中には1万円という会社もあります。
不動産投資は、物件を購入しなければ始まりません。その他の金融商品に比べると多額の資金が必要で、大抵が金融機関からお金を借りて投資します。フルローンが組めない場合は、数百万円単位の頭金が必要となるのです。一般のサラリーマン世帯では、数百万円が頭金で消える不動産投資は家計への負担が重いと受けとめられ、株式やFXなどと比較するとハードルの高い投資と見られています。
しかし、クラウドファンディングを利用すれば、少ない金額からでも不動産投資が可能です。まさにクラウドファンディングがこれまでの常識を変えようとしているのです。
また、不動産投資には空室リスクがつきものであり、投資初心者では満室運用がなかなか難しいですが、クラウドファンディングでは、物件の運用はプロの不動産会社が行いますので、自分で運用するよりもリスクは軽減できますし、たくさんの人たちが同じ物件に投資するということは、みんなでリスクを分け合っていることにもなります。
物件には資産価値が低下するリスクもあります。駅前などの好立地物件に投資できれば、資産価値が下落するリスクを小さく抑えられますが、個人の場合は、資金面の理由から、安価な物件にならざるを得ないこともあり、必然的に駅から離れた築年数の古いアパートなどになることも少なくないでしょう。そうすると、資産価値の下落リスクは高まりますが、クラウドファンディングは需要の高い、資産価値の下落リスクが低い物件に投資するために必要な資金をたくさんの人から集めています。言い換えると、その心配はしなくても良いわけです。

リスクやデメリットになるものは

その一方で、クラウドファンディングにもリスクやデメリットはあります。
まず、クラウドファンディングも投資の一つなので、当たり前ですが元本保証がありません。しかし、運用対象の不動産物件は担保になりますから、大幅な元本割れリスクは少ないと言えるでしょう。また、物件の資産価値が低下した時に、出資率が不動産会社30%:出資者70%ならば、30%までの価値下落分は不動産会社が負うといったルールを設定している商品もあります。
また、同様に利回りの保証もありません。ただし、不動産から得られた利益はまず出資者に分配し、その剰余金を不動産会社の利益にするというシステムで運営する会社が多いので、予定通りの利回りで利益を得られる可能性は他の投資よりも高いと言えるかもしれません。
ただし、1年間など決まった期間で投資した場合、その期間中のキャンセルはできないケースが多いので手持ち資産の流動性は悪化します。また、運用は完全に任せてしまうので、自分でお金を融通して大きな利益を得たいという人には向いていないかもしれません。さらに、人気物件はすぐに出資募集が終わるので、常にアンテナを張っておく必要があるでしょう。
クラウドファンディングは不動産のプロに好物件の運用を任せる投資手法です。しかし、まったくノーリスクではないことは上述の通りです。基本的には非常にリスクが低く、かつ少額から始められるので、少ない負担で利益が得られる副業を希望するサラリーマンには、最適な投資法と言えそうです。
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